工具行業(yè)2016年開局銷售形勢和2015年經(jīng)濟運行情況回顧
1.進入2016年以后，工具行業(yè)的銷售形勢未見好轉
分會月度小樣本統(tǒng)計快報的數(shù)據(jù)顯示，1-4月的平均銷售收入與去年同期相比下降超過12%;一季度大樣本統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，同比下降達9%。沒有止跌回穩(wěn)的跡象，形勢十分嚴峻。
圖1 2005年-2015年中國刀具市場消費規(guī)模變化圖
2.2015年行業(yè)經(jīng)濟運行情況回顧
工具企業(yè)反饋的銷售信息表明，從2014年第四季度開始，制造業(yè)不斷積累的產(chǎn)能過剩壓力迅速加大，政府穩(wěn)增長的措施——也就是以往的刺激辦法，效果迅速衰減。進入2015年后，情況更趨嚴重，導致工具銷售形勢再次大幅度惡化。具體表現(xiàn)在：逆勢而上實現(xiàn)銷售增長的企業(yè)占會員企業(yè)的比重已經(jīng)從2014年超過三分之二，下降到不足三分之一(按分會季度統(tǒng)計數(shù)據(jù))。2015年行業(yè)主要經(jīng)濟指標是：刀具市場總消費規(guī)模下降9.6%至312億元(人民幣，下同);其中國產(chǎn)刀具份額196億元，同比下降11.3%;進口刀具116億元，同比下降6.5%;刀具出口76億元，同比下降2.6%(分別見圖1、圖2和圖3)。
圖2 2005年-2015年中國進口刀具消費份額變化圖
“十二五”發(fā)展回顧——我國工具企業(yè)結構性改革的成績和差距
回顧剛剛過去的“十二五”期間工具行業(yè)的發(fā)展，和前幾個五年規(guī)劃時期的持續(xù)快速發(fā)展相比，可以說是跌宕起伏、復雜多變，不確定因素大大增加。這種發(fā)展形態(tài)，深深地打上了全球金融危機對制造業(yè)持續(xù)影響的烙印——復蘇緩慢又起伏不定。對我國工具市場來講，在這種后金融危機時期的變化中，額外又增加了一個沖擊波，那就是當時政府出臺的所謂“四萬億強刺激”保增長措施，這個強刺激立竿見影地促成了我國制造業(yè)形成快速V形反彈，于2011年達到峰值。在此影響下，國內(nèi)切削刀具市場規(guī)模也創(chuàng)下了400億元人民幣的歷史記錄，按當時匯率計算，超過60億美元，比全球制造業(yè)最強大的歐、美、日等國刀具消費規(guī)模高出50%，穩(wěn)居世界第一。在當時發(fā)達國家制造業(yè)市場復蘇緩慢的背景下，我國工具市場迅速反彈，成為一個耀眼的亮點，吸引了歐、美、日跨國工具企業(yè)紛紛大幅增加在中國的投資，包括興建新的生產(chǎn)設施、增加銷售網(wǎng)點、開設技術演示中心等等，聲稱要在三、五年內(nèi)實現(xiàn)在華銷售翻番的目標。這種新的事態(tài)發(fā)展，為今天經(jīng)濟下行后，國內(nèi)工具市場的劇烈競爭埋下了伏筆。現(xiàn)在已經(jīng)很清楚，人為的強刺激，除了給國內(nèi)工具市場帶來瞬間的驚喜和短暫的盛宴以外，負面影響十分嚴重。至今我國工具企業(yè)仍然在為這種強刺激形成的后遺癥付出代價。
圖3 2005年-2015年中國刀具出口規(guī)模變化圖
自2011年我國工具企業(yè)銷售規(guī)模達到峰值后，近年各季度銷售形勢變化如圖4所示(按工具分會季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)繪制，為會員企業(yè)綜合銷售數(shù)據(jù))。
從圖4中可以看出，在強刺激推動下，我國工具市場銷售收入2011年達到峰值，隨后由于經(jīng)濟過熱，通脹高企，國家又轉而實行從緊的貨幣政策，市場形勢全面逆轉，出現(xiàn)了高達兩位數(shù)的負增長。這張圖表雖然反映的是工具行業(yè)的綜合銷售形勢，但在我國工具企業(yè)的產(chǎn)品和服務構成中，切削刀具占比達85%以上，所以這張綜合圖表基本上也反映了刀具市場的變化趨勢。結合圖一和圖四可以清楚看到，兩者走勢基本一致。國內(nèi)刀具市場規(guī)模從2011年達到400億元人民幣峰值以后，一直到今年，總趨勢在一路下滑，中間雖然在政府的“定向微刺激”下，在2013-2014年間出現(xiàn)過小幅反彈(下面將進一步說明，這個反彈還同工具企業(yè)加快結構性改革的努力密切相關)，但是，這種曇花一現(xiàn)式的反彈，沒有抵擋住我國經(jīng)濟總需求快速下滑的巨大沖擊。值得警惕的是，這同全球制造業(yè)正在逐步復蘇的大趨勢背道而馳。
從上述現(xiàn)象可以看出，發(fā)達國家的經(jīng)濟復蘇靠的是市場力量，雖然緩慢但沒有大起大落。而我國則有政府的直接強力干預，出現(xiàn)了不同的結果。我國工具市場的形勢變化跌宕起伏帶來的深刻教訓是：政府介入過多，市場發(fā)生扭曲，雖然短期效果明顯，但后果嚴重，破壞了經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力。
圖4 2011年1季度-2016年1季度國內(nèi)工具企業(yè)銷售形勢變化
從這幾年工具行業(yè)銷售形勢的發(fā)展脈絡看，除了上面提到的政府強勢干預帶來的負面影響以外,從2013年開始，也出現(xiàn)了一股正向推動力——那就是新一屆政府對我國宏觀經(jīng)濟政策做出了重大調(diào)整，面對經(jīng)濟下行的壓力，一再重申不搞“大水漫灌式”的強刺激，也不搞大起大落的宏觀調(diào)控，而是明確提出通過改革創(chuàng)新為發(fā)展提供新的動力。這種正確的政策導向，對全國制造企業(yè)和工具企業(yè)的影響是巨大的。首先是丟掉了指望政府再次出手救市的幻想，其次是一批走在發(fā)展前列的企業(yè)，認識到國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入轉型軌道，自覺加速了“調(diào)結構，促轉型”的發(fā)展步伐，2013年工具銷售開始止跌回穩(wěn)，2014年又出現(xiàn)了可喜的小幅回升，盡管受到宏觀經(jīng)濟持續(xù)下滑大背景的牽制，最終未能扭轉乾坤，實現(xiàn)全面反彈，但是下降幅度收窄，這個成績也是來之不易的。這兩年，傳統(tǒng)的低端高速鋼標準刀具銷售大幅度下滑，即使是大廠名牌產(chǎn)品也不能幸免，很多企業(yè)下降幅度達到30%左右，而2015年國內(nèi)刀具市場整體規(guī)模下降9.6%。兩個數(shù)字的差距，說明制造業(yè)在低端刀具需求大幅下降的同時，對現(xiàn)代高效刀具的旺盛需求有增無減，這一減一增說明我國制造業(yè)對刀具的需求結構正在發(fā)生重大調(diào)整。廣大工具企業(yè)應該高度重視這種需求的重大變化，必須義無反顧的在供給側做出相應的結構調(diào)整。目前看來，一批走在前列的工具企業(yè)，在“調(diào)結構、促轉型”方面已經(jīng)取得了長足進步，雖然目前還難以用精確的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來描述這種進步。因為高端和低端，在某些領域很難用明確的數(shù)字來劃定“分界線”。最終的評價標準應該是用戶的使用效果，而不僅僅是制造商制定的標準高低。盡管如此，我們還是可以通過對一些代表性行業(yè)的現(xiàn)場調(diào)研來評估供給側結構調(diào)整的成果。以現(xiàn)代汽車制造大量使用的“三高一專”高效刀具為例：在“十一五”末期調(diào)研顯示：主機廠(動力總成)的刀具國產(chǎn)化率在10%-15%左右，到“十二五”末期調(diào)研時發(fā)現(xiàn)，國產(chǎn)化率普遍達到25%-30%，進步是明顯的。當然，高端刀具國產(chǎn)化的比重，在制造業(yè)的各個子領域發(fā)展是不平衡的;在工具行業(yè)內(nèi)部，各企業(yè)間調(diào)結構的步伐也表現(xiàn)出很大的分化現(xiàn)象。總體看來，目前會員企業(yè)中，在新形勢下能做到揚長避短、準確定位，走上了適合自身的轉型升級之路并取得顯著成績的，比重不足30%。大多數(shù)企業(yè)在“調(diào)結構、促轉型”方面做出了努力，取得了進展，在宏觀形勢有所緩解(如2014年國家定向微刺激發(fā)揮作用)時，很快恢復活力。但經(jīng)濟下行壓力增加時，再度陷入困難，主要原因是創(chuàng)新和應變能力不夠。還有少數(shù)企業(yè)在觀望等待，指望政府出臺更多的刺激政策，幫助企業(yè)渡過難關。這部分企業(yè)，特別是其中的傳統(tǒng)刀具生產(chǎn)商，連續(xù)出現(xiàn)了深度下滑，情況堪憂。總的看來，工具企業(yè)轉型升級取得的成績，縱向比較進步明顯，但與我國制造業(yè)由大變強的發(fā)展需要相比，仍有很大差距。
推進供給側結構性改革，是我國經(jīng)濟發(fā)展進入新階段以后，中央通過反復探索和總結，正確認識經(jīng)濟形勢后選擇的經(jīng)濟治理藥方
近年來，大家有一個解不開的疑問：為什么我國宏觀經(jīng)濟增長速度不斷下降的趨勢未能得到有效的阻止?實際上這個問題不是馬上可以找到正確答案的。這幾年，新一屆中央領導集體在實踐中不斷摸索，就是要解決對經(jīng)濟形勢怎么看和怎么干的問題。從“三期疊加”到“新常態(tài)”，再到“供給側結構性改革”，是一個不斷探索、深化認識的過程。現(xiàn)在已經(jīng)明確：推進供給側結構性改革，是大勢所趨、形勢使然。這是中央在正確認識經(jīng)濟形勢后選擇的經(jīng)濟治理藥方。
經(jīng)濟學界指出，回顧這幾年的發(fā)展走了一些彎路，主要原因就是各級政府和廣大企業(yè)沒有能夠及時認識和把握新常態(tài)的發(fā)展規(guī)律。改革開放三十多年來，我國經(jīng)濟搭上了全球化的順風快車，發(fā)展得太順利了(盡管付出了資源、環(huán)境和社會的沉重代價)。今天，這條粗放式的快速發(fā)展之路走不下去了。但人們在前期的經(jīng)濟發(fā)展中，意識深處形成的慣性不易改變，使得經(jīng)濟進入新常態(tài)以后，在觀念上和措施上都沒有得到及時的轉變和準備。
新一屆中央領導集體對經(jīng)濟形勢也有一個通過實踐不斷深化認識的過程。他們在上任的時候，已經(jīng)看到上一屆政府采用強刺激產(chǎn)生的后遺癥：經(jīng)濟社會發(fā)展出現(xiàn)了“不穩(wěn)定、不平衡、不協(xié)調(diào)和不可持續(xù)”現(xiàn)象。所以針對性的提出要重啟改革，恢復經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力。隨后，十八屆三中全會通過了全面深化改革若干重大問題的決定，堅定地推出了史上最全面、最完善的改革頂層設計，我國停滯了十年之久的改革重新啟動，莊嚴宣告要發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。全國為之振奮，也贏得國際上的高度評價!對我國新一屆政府治理經(jīng)濟的政策取向，英國巴克萊銀行用“李克強經(jīng)濟學”把它概括為“不刺激、去杠桿和重改革”這三重解讀。這種解讀雖然并不十分準確，但反映了外界對中國經(jīng)濟走上轉型升級之路充滿期待。總之，本屆政府開局良好。但隨后的運行情況表明，經(jīng)濟轉型升級之路遠非坦途，充滿了矛盾、阻力甚至斗爭。原來以為，通過簡政放權、下放審批事項、對內(nèi)對外擴大開放、降低一些行業(yè)的準入門檻、大力推進財稅和金融體制改革等一系列組合拳，會進一步調(diào)動各方面的積極因素，大大釋放發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩淖冞^去政府包辦代替，通過貨幣放水強行刺激經(jīng)濟的老套路。但幾年實踐下來，這些看似能釋放經(jīng)濟活力的改革措施，遠未達到原定目標，甚至可以說收效甚微——經(jīng)濟增速下滑的勢頭有增無減。
特別是最近兩年，在經(jīng)濟持續(xù)下行的壓力下，政府被迫把經(jīng)濟工作的側重點放在穩(wěn)增長方面，以便使經(jīng)濟增速保持在合理區(qū)間，防止出現(xiàn)硬著陸，目的是為深化改革創(chuàng)造必要的條件。這種設想和意愿當然很美好，但現(xiàn)實很殘酷。根源在國際金融危機以后，我國經(jīng)濟發(fā)展動力出現(xiàn)了青黃不接的嚴峻形勢：原來以出口導向為主軸的三駕馬車的發(fā)展動力迅速衰減，而自主創(chuàng)新的內(nèi)生動力遠未形成。迫使政府為了穩(wěn)增長，重新啟用投資刺激的老套路。這幾年一路走來，政策取向從不刺激，到微刺激，到定向刺激，最后從去年末到今年初，實際上再次出現(xiàn)了大水漫灌式的強刺激。從發(fā)表的數(shù)據(jù)看：和“四萬億強刺激”時期相比，今年1季度4.6萬億的新增信貸與2009年1季度持平，而且新增社會融資總量達到6.5萬億，超過2009年1季度的4.7萬億。顯然這是和改革目標背道而馳，是大家不愿意看到的。一些經(jīng)濟學家認為，走到今天這一步，深層次原因是政府在穩(wěn)增長和促改革之間面臨兩難選擇：若改革力度太大，長期積累的矛盾會迅速引爆，經(jīng)濟出現(xiàn)硬著陸，這個后果對中國、對全球都是不可承受之重。另一方面，假如不斷通過擴大投資來維持經(jīng)濟增長，但投資的邊際效應在遞減，產(chǎn)能過剩、庫存增加、杠桿率提升問題在加重，積累的金融風險與日俱增，遲早也要爆發(fā)。即使不爆發(fā)危機，另一種可能的后果是，企業(yè)背負過重的債務將會發(fā)生長期的、像日本那樣持續(xù)幾年乃至幾十年的增長放緩。正是由于這種復雜的形勢，使得政府在宏觀政策取向上左右搖擺、舉棋不定。但是，另一些經(jīng)濟學家不同意這種看法，指出所謂兩難選擇，僅僅是債臺高筑的地方政府和產(chǎn)能過剩的國有企業(yè)回避改革陣痛的借口。他們指出，今年一季度的數(shù)據(jù)表明，無論是地方政府還是國有企業(yè)，都在投資上做加法，銀行也拼命放貸，如一季度民間固定資產(chǎn)投資增速只有5.7%，而國有企業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速達到22%。在處置產(chǎn)能過剩的僵尸企業(yè)方面，也沒有做減法，反而期望通過擴大投資來做大分母(資產(chǎn))，從而降低杠桿率。這種做法，同調(diào)結構的大方針背道而馳，十分危險!所以，解決當前我國的經(jīng)濟困境，唯一的出路是堅定地重啟改革，加快結構調(diào)整步伐，宏觀政策不能左顧右盼舉棋不定。。
圖5 中國債務比例接近危險水平
與上述經(jīng)濟界關于調(diào)結構和穩(wěn)增長孰輕孰重的爭論相比，國內(nèi)外經(jīng)濟界對中國金融系統(tǒng)一個嚴峻現(xiàn)實是有高度共識的：那就是中國的債務水平已經(jīng)到了危險的地步(見圖5)，存在分歧的是這種風險將如何收場。他們指出，中國企業(yè)債務所占比例居全球主要經(jīng)濟體之首，更加不能掉以輕心。所以經(jīng)濟界多數(shù)傾向性的意見是：繼續(xù)在穩(wěn)增長的借口下不斷加大杠桿、無視金融風險快速積累的做法，將對中國經(jīng)濟的健康發(fā)展造成嚴重的后果。必須予以高度關注。
穩(wěn)增長和調(diào)結構兩難選擇的爭論，到今年五月九日，由中央“權威人士”通過人民日報發(fā)表談話的方式，做出了明確無誤的結論。而其中的核心思想，可以歸結為下面這段話：當前穩(wěn)增長，雖然還得依靠投資，但要把握好“度”，最危險的，是不切實際地追求“兩全其美”。任何時候都要把抓改革、調(diào)結構放在第一位。
相信廣大業(yè)內(nèi)人士一定都會認真研讀這篇“權威人士”的談話，這里就不作更多的解讀了。僅把對今后發(fā)展的大政方針至關重要的幾句談話摘錄于下，和大家分享：
“推進供給側結構性改革是當前和今后一個時期我國經(jīng)濟工作的主線，往遠處看，也是我們跨越中等收入陷阱的“生命線”，是一場輸不起的戰(zhàn)爭。”
“中國經(jīng)濟運行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走勢。這個L型是一個階段，不是一兩年能過去的。”
“權威人士”把推進供給側結構性改革提升到當前和今后一個時期我國經(jīng)濟工作主線的高度，對我們各行各業(yè)的發(fā)展具有深遠的戰(zhàn)略指導意義。這是新一屆中央領導集體在實踐中不斷總結升華，從“三期疊加”到“新常態(tài)”，再到“供給側結構性改革”，經(jīng)過一個不斷探索、深化認識的過程所取得的重大成果，全面地解決了對當前經(jīng)濟“怎么看和怎么干”的問題。它將有力地指導我國經(jīng)濟發(fā)展走向長治久安的正確方向。
現(xiàn)在再把關注點回到我們工具行業(yè)。幾年來廣大工具企業(yè)在國內(nèi)工具市場跌宕起伏的變化中，也深深地體會到，面對新常態(tài)下的新挑戰(zhàn)，最好的應對措施是調(diào)結構，促轉型，就是說我們的實踐體會和中央提出的指導方針是完全一致的。前面已經(jīng)提到，雖然一批工具企業(yè)已經(jīng)取得了顯著的進步，但從全行業(yè)看，多數(shù)企業(yè)的轉型力度還遠遠不夠，需要迎頭趕上。中央領導指出，“十三五”是我國經(jīng)濟轉型升級、調(diào)結構、轉方式的“最后窗口期”。所以，廣大工具企業(yè)要進一步深刻認識、正確判斷當前形勢，牢牢抓住這個難得的發(fā)展機遇，轉變觀念，擺正心態(tài)，排除一切觀望等待的思想，義無反顧的加速轉型升級的進程。